O último relatório da WSTS (Organização Mundial de Estatísticas Comerciais de Semicondutores) prevê que a receita da indústria mundial de semicondutores atingirá 552,96 bilhões de dólares americanos em 2021, um aumento de 25,6% em relação ao ano anterior, da taxa de crescimento esperada de 8,4% no início do ano para 25,6%. No entanto, em 2021, a indústria de semicondutores, que vem cantando todo o caminho, também experimentou os altos e baixos da escassez de chips, aumentos de preços de fornecedores e expansões gigantes da produção.
Muitos insiders do setor disseram em uma entrevista a um repórter da China Business News que, em 2021, a indústria global de circuitos integrados continuará a estar em um dilema de capacidade de produção a montante insuficiente e oferta insuficiente a jusante. Embora as empresas globais de semicondutores continuem a expandir sua produção e capacidade, elas ainda não estão no curto prazo. Vendo a chegada do ponto de inflexão do equilíbrio da oferta e da demanda.
Núcleo perdido se torna o tema principal
A "falta de núcleos" começou no segundo semestre de 2020 e durou até 2021. Tornou-se o maior dilema enfrentado pela indústria de semicondutores no momento.
Impulsionado pelo desenvolvimento do 5G, da IA (inteligência artificial), da condução autônoma e da indústria eletrônica de consumo, o rápido crescimento do mercado de semicondutores tornou a capacidade global de fundição sempre em falta, e a escassez de chips se intensificou. A última pesquisa da agência de análise de mercado Susquehanna Financial Group mostra que o ciclo de entrega de chips será estendido para 22,3 semanas novamente em novembro de 2021. Entre eles, o tempo de entrega de chips de gerenciamento de energia e chips microcontroladores aumentou significativamente, e a pressão de fornecimento de muitos produtos será passada para 2022. ano.
A cadeia de suprimentos apertada fez com que as letras de aumento de preços na indústria de semicondutores "voassem por todo o céu". Desde fabricantes de fundição a montante, embalagens e testes até Renesas, NXP, STMicroelectronics e outros fabricantes de chips estão todos emitindo avisos de aumento de preço.
A falta de núcleos também limita o rápido desenvolvimento da indústria até certo ponto. Por exemplo, no campo dos chips de telefonia móvel, dados da agência de pesquisa de mercado Canalys mostram que no terceiro trimestre de 2021, devido à escassez de chips e outros componentes, os fornecedores não conseguem atender à demanda dos clientes por equipamentos. Os embarques globais de smartphones caíram 6%.
Apple, Samsung e outros fabricantes de celulares não foram poupados. O CEO da Apple, Tim Cook, disse sem rodeios que, devido à epidemia, a escassez de fornecimento de fabricantes de chips fará com que a Apple perca US$ 6 bilhões no quarto trimestre do ano fiscal de 2021. Estima-se que as perdas anuais da Apple excedam 10 bilhões de dólares.
Nesta rodada de falta de núcleos, a indústria automotiva tem sido particularmente afetada. De acordo com um recente relatório de análise de mercado da consultoria AlixPartners, o problema da escassez de chips deverá reduzir os embarques da indústria automobilística global de 7,7 milhões de veículos em 2021, com uma perda de até 210 bilhões de dólares.
O analista da TrendForce Qiao An analisou que, em 2021, a indústria global de fundição (fabricantes responsáveis pela fabricação de chips) não só enfrentará o problema da capacidade de produção insuficiente, mas também a distribuição desigual da capacidade de produção e dos recursos. Recentemente, alguns produtos terminais (como smartphones) entrarão No ciclo tradicional fora de temporada, o declínio do impulso da demanda aliviou a pressão urgente sobre a cadeia de suprimentos dos fabricantes da marca e, ao mesmo tempo, a redistribuição dos recursos da capacidade de produção levou à oferta original extremamente curta das categorias de aplicação para obter parte da capacidade de produção; mas, dependendo da situação de fornecimento de cada processo, ainda existem alguns "materiais longos e curtos" (materiais longos e curtos, respectivamente, referem-se a peças mais e apertadas no fornecimento).
Gigantes lutam para expandir a produção
Sob pressão do desequilíbrio oferta-demanda devido à escassez de capacidade de produção e à forte demanda, as empresas fundadoras globais não conseguem ficar paradas e optaram por expandir a produção.
O último relatório de pesquisa do ICINSIGHTS aponta que estima-se que os gastos globais de capital de semicondutores em 2021 atingirão um recorde de 152 bilhões de dólares americanos, dos quais cerca de um terço virá dos gastos de capital das empresas de fundição.
Nesta rodada de expansão da produção, as principais fundições suportam o peso. Já em março de 2021, a Intel anunciou que gastaria 20 bilhões de dólares americanos para construir duas novas fábricas de chips no Arizona, EUA. As novas fábricas se concentram principalmente no negócio de fundição e na fabricação de chips de tecnologia ARM para outros fabricantes.
A TSMC anunciou que investirá 100 bilhões de dólares para aumentar a capacidade de produção nos próximos três anos. Vale a pena notar que a TSMC investiu 12 bilhões de dólares para estabelecer uma subsidiária integral no Arizona, nos Estados Unidos. A construção começou. A previsão é que o equipamento entre na fábrica no segundo semestre de 2022. O projeto de fase 1 de 5nm (nanômetro) com uma produção mensal de 20.000 wafers começará em massa em 2024.
Além da já confirmada nova fábrica de 5nm nos Estados Unidos e do plano de expansão de 28nm da fábrica de Nanjing na China, a TSMC também está planejando ativamente uma nova fábrica de 28nm no Japão e uma nova fábrica de 12nm na Alemanha.
Além disso, a Samsung e a SK Hynix, com sede na Coreia do Sul, também anunciaram planos de expansão.
Fundições domésticas não estão muito atrás. Em 2 de setembro de 2021, a SMIC anunciou sua intenção de estabelecer uma joint venture na Zona de Livre Comércio Piloto de Xangai Lingang com o Comitê de Gestão da Zona Piloto de Livre Comércio de Xangai Lingang Nova Área. A joint venture planeja construir uma capacidade de produção de 100.000 peças/ O projeto da linha de produção de fundição deste mês tem como foco fornecer fundição integrada de circuitos e serviços técnicos para os nodes de tecnologia de 28nm e acima da tecnologia.
É relatado que o projeto planeja investir aproximadamente US$ 8,87 bilhões. Se a SMIC já lançou planos de expansão em Pequim e Shenzhen, o investimento total nos três projetos equivale a aproximadamente RMB 121,7 bilhões.
Além da SMIC, fabricantes nacionais como Silan Micro (600460.SH), China Resources Micro (688396.SH) e Wingtech (600745.SH) também anunciaram planos de expansão.
De acordo com as estatísticas da SEMI (International Semiconductor Industry Association), de 2020 a 2024, haverá 60 fabs novos ou expandidos de 12 polegadas (polegadas). Entre esses 60 wafers de 12 polegadas, há 6 nas Américas, 10 na Europa/Oriente Médio e 44 na Ásia. Durante o mesmo período, 25 wafers de 8 polegadas serão colocados em produção em massa. Portanto, de 2020 a 2024, espera-se que a capacidade total de wafers de 12 polegadas aumente em 48%, e a capacidade total de fabs globais de 8 polegadas deve aumentar em 18%.
No entanto, a escassez de chips pode não acabar em pouco tempo, pois as principais fundições aceleram sua expansão de capacidade.
O analista da Xintai Securities Semiconductor Wang Zhiwei disse que levará cerca de dois a três anos para que a nova capacidade de produção da fundição aumente desde o estabelecimento do projeto, start-up, testes, produção experimental até utilização da capacidade. Novas fundições estão sujeitas a fatores complexos como tecnologia, talentos, fluxo de processos, etc. A julgar pelo progresso atual, o lançamento da nova capacidade de produção das principais fundições será o mais rápido até 2022, o que não aliviará a capacidade apertada em um curto período de tempo. condição.
A TrendForce Consulting também acredita que após dois anos consecutivos de "escassez de chips", as principais fundições anunciaram que sua capacidade de produção ampliada será lançada em 2022, e a nova capacidade estará concentrada em processos de 40nm e 28nm. A oferta de chip extremamente apertada nesta fase será ligeiramente facilitada. No entanto, desde o momento em que a nova capacidade de produção contribui para a queda da produção no segundo semestre de 2022, que é a temporada tradicional de pico, sob a premissa de que a cadeia de suprimentos está ativamente estocando para o festival de fim de ano, o fenômeno do alívio da capacidade pode não ser óbvio. Além disso, embora alguns componentes de processo de 40/28nm possam ser ligeiramente aliviados, os processos de 8 polegadas 0,1X e 12 polegadas de 1Xnm, que estão atualmente em escassez, ainda podem ser o gargalo da cadeia de fornecimento de semicondutores devido ao aumento limitado da produção. Portanto, no geral, a capacidade de produção de fundição em 2022 ainda estará em uma condição de mercado ligeiramente apertada. Embora algumas peças sejam aliviadas, as questões de "material longo e curto" continuarão a impactar alguns produtos finais.
A "escassez do núcleo" pode ser aliviada em 2022?
"Em 2022, de acordo com meu julgamento, haverá uma reversão." O CEO da Ziguang Zhanrui, Chu Qing, disse há alguns dias que, após quase um ano de escassez de suprimentos para chips, até o terceiro trimestre de 2022, entrará em oferta suficiente a partir da fase de escassez de oferta. Palco, e depois para o estágio de excesso de oferta.
No entanto, Qiao An disse que a atual falta de núcleo é impulsionada por múltiplos fatores, incluindo a epidemia, a geopolítica e a transformação digital. Em 2022, os três fatores acima ainda terão impacto e incerteza no lado da demanda; da expansão da capacidade Do ponto de vista, dependendo da extensão do aumento da capacidade de diferentes categorias de processos, algumas escassez de processos terão a chance de serem aliviadas. No entanto, produtos à base de wafer de 8 polegadas, como PMIC e MOSFETs, têm um crescimento relativamente limitado em 8 polegadas Dadas as circunstâncias, receio que a escassez continue. A situação de alívio vai variar dependendo do aumento da capacidade de produção de cada processo. Atualmente, observa-se que a capacidade de produção de 1Xnm ou 8 polegadas com crescimento relativamente limitado em 2022 permanecerá em escassez, enquanto os demais processos terão a oportunidade de obter um certo grau de alívio no segundo semestre do ano. desatar.
Zhao Yi, analista-chefe da indústria eletrônica do Instituto de Pesquisa de Valores Mobiliários da Ásia Oriental, também acredita que, em comparação com o rápido crescimento do mercado global de semicondutores em 2021, a taxa de crescimento deve diminuir em 2022, mas continuará a manter o crescimento de dois dígitos ano a ano. O alto crescimento da indústria continuará, e o ciclo de baixa pode ser adiado.
Zhao Yi analisou que, por um lado, do lado da demanda, o aumento da eletrônica automotiva, IoT (Internet das Coisas de inteligência artificial), IA e outras indústrias tem impulsionado o crescimento da demanda por chips. Ao mesmo tempo, a escassez global de núcleos fez com que os clientes a jusante mudassem suas estratégias de estocagem, e os fabricantes de máquinas tendem a operar com altas estratégias de estoque, e as reservas de chips aumentaram. Por outro lado, do lado da oferta, a nova capacidade de produção deverá ser liberada gradualmente no segundo semestre de 2022. A capacidade de produção de produtos, incluindo chips de energia e chips analógicos, permanecerá em escassez no primeiro semestre de 2022, os preços continuarão a subir e a prosperidade da indústria permanecerá alta. . Espera-se que a oferta e a demanda apertadas do setor não sejam aliviadas até pelo menos o terceiro trimestre de 2022.