2021 está prestes a passar. Se você quiser escolher uma palavra-chave para a indústria de semicondutores neste ano, deve ser falta de núcleos. O aumento da demanda permitiu que as taxas de utilização da capacidade das principais fundições de wafer de 8 e 12 polegadas se aproximassem de 100%. Para aliviar a escassez de chips em 2021, muitas fábricas anunciaram planos de expansão. Espera-se que haja 12 novas fundições em todo o mundo em 2022. Entre as mais interessadas, a TSMC adicionará três fábricas em Taiwan, Japão e Estados Unidos; A Samsung vai adicionar duas fábricas na Coréia do Sul e nos Estados Unidos; A SMIC adicionará três novas fábricas no continente.
Nesse contexto, quando a falta de núcleo pode ser resolvida tornou-se um problema que preocupa a todos.
Quando a falta de núcleos será resolvida e o que todas as partes dizem?
A previsão de falta de estoque pelo designer do chip continua até o segundo semestre de 2022. Em setembro deste ano, o CEO da AMD, Su Zifeng, disse que os chips globais diminuirão gradualmente no segundo semestre de 2022, mas no primeiro semestre de o ano ainda pode ser apertado. E o CEO da Qualcomm, Cristiano Amon, disse em outubro que a cadeia de suprimentos pode gradualmente se livrar da crise de escassez de núcleos no início de 2022. Digitimes também prevê que as restrições de envio da Apple devido à falta de núcleos serão amenizadas em fevereiro de 2022.
As previsões fornecidas pelos fabricantes de chips são relativamente conservadoras. A GF Semiconductor disse que a capacidade de produção da GF antes de 2023 foi reservada; A Intel também acredita que o problema de fornecimento de chips não vai melhorar até 2023; A TSMC também disse que sua capacidade de produção é apertada. O trecho vai até o ano que vem. As previsões conservadoras dos fabricantes de chips se devem principalmente à imprevisibilidade da demanda. Como disse Zhang Zhongmou, a causa raiz da atual rodada de escassez de núcleos é que o lado da demanda subestimou a demanda por chips, não a capacidade de produção do fabricante.
Os esforços da indústria automotiva como um todo, desde a montante até a jusante, têm permitido à indústria automotiva, que sofre a mais grave carência de núcleos, ver a esperança de liberar sua capacidade produtiva. Muitas fábricas de automóveis nacionais e estrangeiras, como Ford, GM, Geely, etc., anunciaram sua entrada na indústria de semicondutores e o desenvolvimento de chips autodesenvolvidos. Ao mesmo tempo, a epidemia na Malásia, o principal local de produção de muitos dos principais fabricantes de semicondutores automotivos, diminuiu, e a capacidade de produção de fabricantes de semicondutores automotivos como a Infineon e a STMicroelectronics diminuiu. A este respeito, Cui Dongshu, secretário-geral adjunto do National Passenger Car Market Information, disse que, devido ao fornecimento opaco de chips, espera-se que o fornecimento de chips ainda esteja sob certa pressão até o final de 2021. De um longo -Perspectiva de prazo, devido à contínua incapacidade de recomposição do estoque no quarto trimestre, será difícil impulsionar no final do ano. Espera-se que alguma demanda mude para 2022.
A escassez de semicondutores é a falta de capacidade de produção ou há alguém no meio do estoque?
De acordo com os dados da consultoria TrendForce' s, o CAGR da capacidade de produção de wafer de 12 polegadas de 2019 a 2023 é de 12% em 5 anos. Em contraste, o CAGR de 5 anos para a capacidade de produção de wafer de 8 polegadas é de apenas 3%. De acordo com dados do Semi e do relatório anual, o mercado global de wafer de 8 polegadas é composto principalmente por 7 tipos de dispositivos - dos quais, dispositivos lógicos MOS respondem por cerca de 25%, dispositivos analógicos respondem por cerca de 22%, dispositivos optoeletrônicos respondem por cerca de 16%, e os dispositivos discretos de energia respondem por cerca de 15%. %, os dispositivos micro-lógicos representaram cerca de 9%, os dispositivos de armazenamento representaram cerca de 8% e os sensores representaram cerca de 5%. No passado, a fundição de wafer de 8 polegadas era considerada uma linha de produção insuficientemente avançada na indústria. No entanto, a recuperação nos mercados de terminais, como telefones celulares e novos veículos de energia, levou a um fornecimento restrito de wafers de 8 polegadas.
Há uma visão de que é o estoque de intermediários que causou a escassez do núcleo de semicondutores, mas, na verdade, essa visão é muito absoluta. A este respeito, um representante geral da indústria de semicondutores explicou que" Do ponto de vista dos tipos de produtos que estão em falta no mercado, a escassez de bens este ano não se concentra apenas em uma determinada categoria, mas todos os tipos de semicondutores estão fora de estoque. . Se um único tipo de produto estiver fora de estoque, ainda pode ser entendido como a periodicidade dos semicondutores; mas diante de uma linha completa de produtos fora de estoque, a causa raiz é difícil de explicar em termos de estoque."
No entanto, este agente também disse que o comportamento de açambarcamento não é totalmente inexistente. Pode ser visto a partir dos sucessivos lançamentos de uma série de MCUs antes difíceis de encontrar no mercado que os comerciantes de semicondutores têm uma alta probabilidade de especulação. No entanto, o governo aumentou o controle sobre esse comportamento. Em setembro deste ano, a Administração Estatal de Supervisão de Mercado impôs multas a três distribuidores de chips automotivos por elevar o preço dos chips automotivos e disse que prestaria muita atenção à ordem de preços no campo de chips e reprimiria a acumulação e escalonamento . Atos ilegais, como preços. Mas a relação entre a falta de estoque e a falta de estoque é que a falta de estoque permite que os intermediários vejam a tentação da falta de estoque, em vez da falta de estoque que leva à falta de estoque.
O pânico em estoque é, na verdade, um dos motivos importantes que agravam a escassez da cadeia de suprimentos. No mercado de TIC, o nível de estoque das montadoras de terminais é significativamente mais alto do que antes. No modelo de operação anterior, a maior parte do estoque era suportada por agentes e agentes, mas foi afetada pela escassez em 2021. As montadoras de terminais estavam preocupadas com o controle insuficiente das fontes de materiais, então elas rapidamente puxaram as mercadorias para seus próprios depósitos. De acordo com as estimativas de mercado, os dias de giro de estoque das montadoras são aproximadamente 2 meses a mais do que o normal. Os acumuladores no mercado não são apenas os comerciantes de semicondutores, mas também os demandantes de semicondutores. Isso também pode ser confirmado pela tendência de queda nos preços de mercado da DRAM. Os dados da IC Insights mostram que o preço médio de venda da DRAM em setembro caiu 3%, e isso é precisamente porque os fabricantes de PCs e servidores estocaram uma grande quantidade de DRAM no primeiro semestre do ano e a produção na segunda metade do ano entrou na fase de consumo de inventário. Com base nesta situação, a IC Insights prevê que os preços da DRAM no quarto trimestre cairão de 0 a 5%.
A falta de sinal de alívio do núcleo está começando a aparecer
A indústria automotiva, que apresenta o maior déficit de núcleo, parece ter passado o momento mais difícil. Isso se refletiu em muitos aspectos da indústria automotiva. O CFO da Volkswagen, Arno Antilitz, disse que viu o fornecimento de chips se estabilizar, e a Toyota, Nissan e Honda também disseram que aumentarão a produção em um futuro próximo. Um porta-voz da GM disse que na primeira semana de novembro, a fábrica de montagem da GM' na América do Norte não fechou pela primeira vez devido à falta de núcleos.
Além de montadoras de automóveis que podem confirmar o alívio da falta de núcleo, o fornecimento de chips também diminuiu nas lojas 4S. Cui Dongshu disse que o fornecimento restrito dos principais chips melhorou, e a recuperação da produção de automóveis de passageiros em geral melhorou. Sob a coordenação dos departamentos relevantes, o desempenho geral do mercado de automóveis de passageiros começou a se estabilizar. O repórter soube que a oferta de modelos domésticos da marca Jaguar Land Rover aumentou cerca de 20% em comparação com os meses anteriores; O fornecimento da Dongfeng Honda' s no quarto trimestre aumentou 50% em comparação com o terceiro trimestre. Várias lojas 4S disseram que “demorou mais de 2 meses para retirar o carro antes, mas o ciclo atual de coleta foi reduzido para um mês e meio”. O repórter soube que alguns dos modelos populares do BBA já estão disponíveis nas lojas 4S de Pequim. Ao mesmo tempo, a força preferencial dos modelos populares domésticos também foi retomada.
Em termos de cadeia de suprimentos, os ICViews aprenderam com o nível de geração geral que a escassez de MCUs foi amenizada. Ao mesmo tempo, o repórter descobriu em muitos grupos de troca de suprimentos de semicondutores que as informações de suprimentos de muitos MCUs que antes estavam fora de estoque estão aumentando gradualmente.
Entre muitos grupos de troca de fornecimento de semicondutores, STMicroelectronics não é mais escasso.
Alguns fabricantes OEM não estão mais ansiosos para encontrar substitutos para MCUs de fabricação nacional. Alguns OEDMs disseram: “No caso de grave escassez de núcleo antes, a notícia da fábrica original era que o fornecimento ou distribuição de mercadorias estaria em um estado de interrupção antes, então eles estão ansiosos para encontrar alternativas localizadas. Produtos; e a atual demanda menos urgente por produtos produzidos internamente deve-se principalmente à retomada gradual do fornecimento após o recebimento da notificação original do fabricante original."
Existem mais soluções do que dificuldades
Voltando ao parágrafo inicial, as principais fábricas estão expandindo novas fábricas e governos em todo o mundo também estão incentivando vigorosamente a produção de empresas de semicondutores. Sob tal tendência, a tendência de falta de núcleos apresentou um ponto de inflexão.
Novos mercados, como veículos de energia nova, Metaverso, 5G e até 6G, mantêm o mercado de semicondutores em alta demanda; a nova forma econômica representada pela meta de carbono duplo traz novos requisitos para a indústria de semicondutores; a Bolsa de Valores de Pequim pode trazer pequenas e médias empresas de semicondutores O próximo dividendo de capital ... 2021 está chegando ao fim. O inverno já passou, será que a primavera já ficou para trás?