A ASML, a fabricante líder mundial em equipamentos de litografia de semicondutores, aumentou recentemente sua perspectiva de receita de um ano inteiro. Peter Wennink, presidente da ASML, disse que espera um crescimento de receita de 35% este ano, um aumento de 5 pontos percentuais em sua previsão anterior de 30%, à medida que os fabricantes de chips de lógica e memória aumentam a capacidade de suportar a infraestrutura digital e a demanda pelos produtos da empresa é forte.
O boom dos equipamentos de semicondutores baseia-se em grande parte na desesperada demanda do mercado global pela capacidade de chips. A Associação Mundial de Estatísticas Comerciais de Semicondutores (WSTS) divulgou um relatório de previsão mostrando que, devido à forte demanda por memória, as vendas globais de semicondutores aumentaram acentuadamente este ano, estima-se um aumento de 19,7% ano a ano, para 527,223 bilhões de dólares americanos, muito acima da previsão de dezembro de 2020 de 469,404 bilhões de dólares americanos (um aumento de 8,4% ao ano). Esse seria o primeiro aumento anual de dois dígitos desde 2018, e estabeleceria um recorde de vendas anuais bem acima dos US$ 468,7 bilhões de 2018.
A WSTS disse que espera que as vendas globais de semicondutores aumentem 8,8% ao ano, para US$ 573,44 bilhões em 2022, continuando a estabelecer um novo recorde, à medida que a atual forte demanda por semicondutores parece difícil encontrar um enfraquecimento acentuado.
Obviamente, este é um mercado muito positivo de equipamentos semicondutores.
Primeiro, os fabs estão a todo vapor.
Há escassez de capacidade de chip e aumento significativo no número de fabs, tanto IDM quanto Foundry, com forte demanda por equipamentos de semicondutores.
Os fabricantes globais de semicondutores começarão a construir 19 novos fabs até o final deste ano e outros 10 em 2022, de acordo com a SEMI. Espera-se que os gastos com equipamentos para os 29 fabs excedam US$ 140 bilhões nos próximos anos.
Em termos de distribuição regional, China e Taiwan têm cada um oito fabs, seguidos pelas Américas com seis, Europa e Oriente Médio com três, e Japão e Coreia do Sul com dois cada. As novas plantas consistirão em 22 wafers de 12 polegadas, incluindo 15 em 2021 e sete a partir de 2022.
Os outros sete fabs são fabs de 4 polegadas, 6 polegadas e 8 polegadas.
Das 29 fabs, 15 são fábricas contratadas capazes de produzir de 30.000 a 220.000 wafers por mês (cerca de 8 polegadas), e quatro plantas de memória capazes de produzir de 100.000 a 400.000 wafers por mês (8 polegadas).
Embora o número de fabs previsto para abrir no próximo ano seja de 10, os anúncios subsequentes de novos projetos por fabricantes de chips não podem ser descartados, tornando 29 um número relativamente conservador, disse a SEMI.
Segundo, impulsionar o crescimento do mercado de equipamentos de semicondutores
O boom na construção da FABS tem impulsionado diretamente o crescimento do mercado de equipamentos de semicondutores. Como mencionado anteriormente, pelo menos 29 novos fabs serão construídos nos próximos dois anos, com gastos com equipamentos previstos para ultrapassar US $ 140 bilhões. Novas usinas normalmente levam pelo menos dois anos para chegar à fase de instalação, de modo que a maioria dos fabricantes de chips que começaram a construir novas plantas este ano não começarão a operar até 2023, embora algumas possam começar a operar já no primeiro semestre de 2022.
O investimento em equipamentos de semicondutores deve permanecer acima de US$ 3 bilhões até 2022, com fundição representando mais da metade dos gastos totais, seguido por dispositivos discretos/de energia (21%), ics analógicos (15%) e MEMS e sensores (7%).
De acordo com estatísticas preliminares divulgadas pela Associação japonesa de Equipamentos de Fabricação de Semicondutores (SEAJ), o volume de vendas de equipamentos de fabricação de semicondutores no Japão (média móvel de 3 meses) em junho de 2021 aumentou quase 40% (38,3%) em relação ao mesmo período do ano passado, marcando o sexto mês consecutivo de crescimento e o quarto mês consecutivo de crescimento de dois dígitos. As vendas mensais foram as terceiras mais altas desde 2005, quando os dados estão disponíveis para comparação (apenas 305,4 milhões de ienes em maio de 2021 e 282 milhões de ienes em abril de 2021). De janeiro a junho de 2021, as vendas de equipamentos semicondutores fabricados no Japão aumentaram 27,5% em relação ao mesmo período do ano passado.
As vendas japonesas de equipamentos de semicondutores devem crescer 22,5% em 2021 (abril de 2021 a março de 2022) devido ao investimento agressivo em lógica/achados e aos altos níveis de investimento global em memória, disse a SEAJ em sua previsão divulgada em 1º de julho. Para 2,920 trilhões de ienes, muito melhor do que os 2,5 trilhões de ienes previstos em janeiro de 2021 e estabeleceram um novo recorde pelo segundo ano consecutivo.
Entre os fabricantes japoneses de equipamentos de semicondutores, 59% disseram ter experimentado uma escassez de peças no último ano devido ao atraso na produção dos fornecedores existentes. Além disso, mais de 70% dos fabricantes disseram ter enfrentado problemas como tempo de entrega de compras, preço e qualidade. As empresas que enfrentam escassez de peças estão buscando novos fornecedores, incluindo aqueles que não produziram peças para dispositivos semicondutores.
No mercado de consumo de equipamentos de semicondutores, a demanda de Taiwan é a mais próspera. Como cerca de 80% dos gastos de capital da TSMC este ano serão gastos em processos avançados, a necessária cadeia de fornecimento de equipamentos EUV abaixo de 7nm será beneficiada, incluindo o fabricante de máquinas de litografia EUV ASML, o fornecedor de caixas de máscaras EUV Jiadeng, o módulo de equipamentos EUV OEM Fanxuan e Tongjun, e a cadeia de fornecimento de material jingding, Ruiyun, Há o fabricante de soluções de serviços a vácuo Riyang também pode desfrutar de oportunidades de negócios. Além disso, cerca de 10% do capex 2021 da TSMC será gasto em contenção avançada e máscaras ópticas, o que equivale a cerca de US$ 3 bilhões. Entende-se que a nova fábrica da TSMC zhunan deve ser a produção em massa entre o final deste ano e o primeiro semestre do próximo ano, os fornecedores automáticos de máquinas e equipamentos Wanrun, a fábrica de equipamentos de processo molhado de semicondutores Hongsu, Xin Yun serão divididos em grandes encomendas.
Em março deste ano, a mídia informou que a Samsung se aproximou urgentemente da UMC para discutir a capacidade de produção da Fábrica de Nanke. Após dois meses de conversas, os dois lados finalmente tomaram uma decisão final, com a Samsung como líder, assumindo cerca de metade da capacidade de produção da Fábrica nanke. Além disso, a UMC também negociou um contrato com outros clientes, incluindo Mediatek, Lianyong e Ruiyu, para contratar a capacidade de produção de 27.500 peças por mês da fábrica de Nanke pelos próximos 6 anos sob a forma de depósito antecipado. A Umc usará este fundo para comprar equipamentos necessários para a expansão do processo de 28nm da fábrica Nanke P6.
Em segundo lugar, china semicondutores mercado de estoques potenciais
O continente chinês tem uma forte capacidade de consumo para equipamentos de semicondutores, por isso os principais fabricantes de equipamentos de semicondutores estão de olho na torta. No entanto, do lado da oferta, os fabricantes de equipamentos locais da China têm relativamente pouca influência no mercado global, e é difícil formar pressão sobre grandes fabricantes internacionais.
No entanto, com o agravamento das barreiras comerciais, o crescimento teimoso dos fabricantes de equipamentos locais e o forte apoio do governo, os fabricantes locais de equipamentos têm mais espaço para tentativa e erro e crescimento, e o volume de pedidos nos últimos dois anos aumentou significativamente. As estatísticas mostram que várias empresas locais de equipamentos de semicondutores ganharam um grande single, no quarto trimestre de 2020, as empresas de equipamentos domésticos ganharam 82 conjuntos, um aumento de 100% ano a ano, ciclo de pedidos de 2 a 3 trimestres, confirmação de receita em 2021, uma série de equipamentos no mercado interno aumentaram significativamente mais de 10%.
A receita das empresas nacionais de equipamentos semicondutores rompeu o ponto de inflexão de 700 milhões de ~1 bilhão (estatísticas de empresas de equipamentos nacionais e estrangeiros, a receita de 700 milhões ~1 bilhão é a faixa de ponto de inflexão). De acordo com essa tendência, a taxa de localização dos equipamentos de semicondutores chineses deve continuar a melhorar em 2021, e espera-se que a China ocupe um lugar no altamente competitivo mercado internacional de equipamentos de semicondutores.
No mercado chinês, a máquina de gravura dielétrica é o equipamento de semicondutores mais vantajoso da China. Atualmente, entre os principais equipamentos da China, a taxa de localização de equipamentos de desarmamento, equipamentos de gravura, equipamentos de tratamento térmico e equipamentos de limpeza chegou a mais de 20%. Entre eles, o maior mercado é a gravura de equipamentos, representando fabricantes de micro, NaAC e semicondutores Yitang.
De acordo com Yin Zhiyao, fundador da China Micro Semiconductor, no campo dos equipamentos de gravura, a futura taxa de produção doméstica deve chegar a 50%. Isso porque a taxa de domesticação de máquinas de gravura é a mais alta entre os equipamentos essenciais domésticos (processamento de wafer), e sua proporção está aumentando ano a ano. Segundo a SEMI, a taxa de domesticação de equipamentos de gravura na China deve chegar a 20% em 2020.
O semicondutor smico tem vantagens óbvias no campo da gravura ccp. Em termos de fabricação lógica de circuito integrado, a SMIC é a única fabricante de equipamentos nacionais a entrar na linha avançada de produção de processos da TSMC. Em 2017, os equipamentos de gravação SMIC entraram na linha de produção TSMC 7nm, e o processo de 5nm está cooperando. Ao mesmo tempo, a empresa grava equipamentos no Yangtze Storage, Huahong Hongli e outros fabricantes domésticos de wafers. Na fabricação 3D NAND, a tecnologia de dispositivos CCP da empresa pode ser usada para a produção em massa de chips de 64 camadas. É relatado que a empresa está desenvolvendo equipamentos e processos de gravação mais avançados de 96 camadas e mais avançados de acordo com as necessidades dos fabricantes de memória.
Em termos de deposição de filme físico (PVD), a NaURA possui a maior variedade de equipamentos de deposição de filmes. Sua máscara dura pvD de 28nm alcançou produção em massa, enquanto o PVD interconectado de cobre, 14nm máscara dura PVD, Al PVD, LPCVD e ALD (deposição atômica) entraram na fase de verificação da linha de produção. Em abril de 2020, a NaURA anunciou que seu equipamento de deposição de nitreto de silício de 12 polegadas Theory ISSN302D entrou na empresa líder de fabricação de IC nacional. A entrega do equipamento significa que os equipamentos LPCVD verticais domésticos no campo de aplicações avançadas de fabricação de IC para alcançar avanços significativos.
Em termos de equipamentos de limpeza, entre os fabricantes de equipamentos molhados de wafer único na China, os equipamentos de limpeza acústica Megabyte de mudança de fase alternada espacial (SAPS) e o controle de oscilação de cavitação sequencial (TEBO) Megabyte equipamentos de limpeza acústica desenvolvidos exclusivamente pela Semmei Semiconductor entraram com sucesso nas linhas integradas de produção de circuitos na Coreia e na China. Os equipamentos de limpeza naura também entraram com sucesso na linha de produção SMIC. De acordo com as estatísticas do Site de Licitações Internacionais da China, entre os mais de 200 conjuntos de equipamentos de limpeza adquiridos pelo projeto Yangtze Storage, Wuxi Huahong e Shanghai Huali Phase II, os fornecedores classificados pelo número de licitações vencedoras são Deanshi, Semmei, Lam, TEL e NaURA chuang, representando 48%, 20,5%, 20%, 6% e 1% respectivamente.
Em termos de máquina de polimento (CMP), as principais unidades de pesquisa e desenvolvimento na China incluem tianjin Huahai Qingke e 45 Institute of China Electric Power Technology Co., LTD. A máquina de polimento de Huahai Qingke foi testada na linha de produção internacional SMIC.
Em terceiro lugar, investir na China é mais valioso
Em uma recente nota de pesquisa, o analista da CFRA Angelo Zino apontou que os equipamentos de fabricação de semicondutores são caros e difíceis de desenvolver, de modo que fabricantes de equipamentos semicondutores estrangeiros poderiam se beneficiar da política da China. Espera-se que empresas como Materiais Aplicados, KLA e ASML da Europa dediquem mais recursos ao mercado continental chinês.
O índice de ações de semicondutores subiu mais de 30% nos últimos meses, com as empresas de equipamentos e materiais de semicondutores upstream, em particular, superando o declínio de 5% do mercado mais amplo e superando em muito a queda de 15% nas ações de tecnologia de Hong Kong.
Nos próximos anos, espera-se que cada vez mais comerciantes que investem na China se voltem para empresas de alta tecnologia, representadas por equipamentos e materiais de semicondutores, devido às perspectivas brilhantes nesses setores, tanto no mercado quanto na política.